Что такое «бычий» и «медвежий» рынок? Блог брокера IQ Option
Часто небольшие выигрыши и потери компенсируют друг друга, что приводит к выравниванию рынков. Кроме того, на рынках могут происходить более значительные изменения, связанные с краткосрочными тенденциями или коррекциями рынка, которые могут вызвать нисходящее движение. Бычьи и медвежьи рынки возникают в течение длительного периода времени; со временем быки одерживают верх, поскольку фондовый рынок демонстрирует положительные результаты. Если речь идет о нисходящем рынке, история касается фондового рынка и базовых индикаторов. Если говорим про США, смотрим сразу на S&P 500, понятие нисходящий рынок используется в большинстве случаев к крупным индексам. Но, на практике на товарных рынках или на примере определенного актива можно использовать терминологию «медвежий рынок».
- На медвежьем рынке экономика замедляется, а уровень безработицы растет по мере того, как компании начинают увольнять сотрудников.
- А в 2020 году, в разгар пандемии коронавируса, он был самым коротким в истории — 33 дня.
- Медвежьи рынки дают возможность купить отличные акции по бросовым ценам.
- Медвежий рынок — это ситуация, когда цена монеты падает (что называется нисходящим трендом) обычно в течение нескольких месяцев или лет.
- Именно поэтому необходимо заранее выстроить план и инвестиционные цели.
- На тот момент торговцы продавали медведей, которыми они не владели, полагаясь на снижение цены.
Чаще всего на корреляцию приходит около 10% от стоимости, бывают случаи с показателем в 20%, но не выше. В момент, когда рынок пересекает данную отметку − это медвежий рынок. Если необходимо отличить корреляцию от снижающегося рынка, нужно изучить график и задействовать азы технического анализа. Суть в том, чтобы просто покупать активы — каждый месяц, квартал, полгода или год.
Пытаясь определить время рынка, вы рискуете купить актив по высокой цене до того, как рынок упадет. Это может привести к принятию необдуманных решений, например, к продаже в убыток, чтобы попытаться спасти хоть какие-то деньги. Если цена снизилась на 20% и выше, можно говорить что рынок перешел в фазу медвежьего рынка. Но, учтите, что падение должно быть не за один день и не за два, а по крайне мере 2-3 месяца. Любая коррекция может стать началом медвежьего рынка, поэтому анализируйте рынки и предпосылки к дальнейшему развитию событий.
Не паниковать и не распродавать активы
Но этот механизм требует активного участия и специальных знаний. Важно помнить, что рецессия и медвежьи рынки — это естественная часть делового цикла. И если вы долгосрочный инвестор, вкладывающий деньги на 10 лет и больше, можно не предпринимать никаких дополнительных действий, а следовать изначально выбранной стратегии. Полностью застраховаться от падения и даже заработать на медвежьем рынке можно при помощи хеджирования. Это механизм, который позволяет открывать в портфеле позиции с абсолютно отрицательной корреляцией к базовому активу, то есть со значением −1.
Фигура «мертвый крест» на графике S&P 500. Что…
Многие начинают лихорадочно продавать, что только питает тренд. На медвежьем рынке экономика замедляется, а уровень безработицы растет по мере того, как компании начинают увольнять сотрудников. Подобный масштабный экономический кризис может продолжаться месяцами и даже годами.
Возможные причины смены тренда могут включать повышение уверенности инвесторов и улучшение экономических условий. Рост цен — это основная характеристика бычьего рынка, которая привлекает большинство инвесторов. Медвежий же рынок полная противоположность и характеризуется падением цен на активы и “уходом” людей с рынка. К примеру, после падения цен на токены (в том числе и биткоин), некоторые люди перестали интересоваться криптовалютой. Когда экономика растет, безработица низкая, потребители покупают товары и услуги, а инвесторы настроены оптимистично, фондовый или криптовалютный рынки имеют тенденцию к продолжительному росту. Расположение линий на графике указывает на то, какое настроение на рынке на данный момент.
Что обычно происходит перед медвежьим рынком?
Насколько я понимаю, сейчас рынок залили баблом, но экономических проблем не решили, и рано или поздно эти проблемы скажутся. Я делаю ставку, что тогда акции будут стоить дешевле, чем сейчас, вот и все. Из тайминга тут только то, что это случится на горизонте 10 лет, хотя мне и кажется, что гораздо раньше. Исторически прогресс не стоит на месте, экономика развивается и фондовые индексы продолжают расти, несмотря на все пертурбации. Но все это сложные инструменты, требующие определенной квалификации и времени на управление портфелем.
В итоге активы распродаются, волатильность подскакивает, а цены снижаются. Бычий рынок — это ситуация, когда цена монеты растет (что называется восходящим трендом) обычно в течение длительного периода, например, нескольких месяцев или лет. На бычьем рынке спрос на актив сильнее предложения, что приводит к росту цены. Практически каждый желающий купить актив ожидает, что он вырастет в цене. Те, кто смог купить актив по более низкой цене, могут извлечь выгоду из его продажи по гораздо более высокой цене, когда актив достигнет своей максимальной стоимости.
Диверсификация сглаживает волатильность и просадку, но не защищает от нее полностью. Это связано с тем, что разные классы активов в лучшем случае показывают между собой корреляцию, близкую к 0 или минимально отрицательную. Инвестиции важны, но не так, как пропитание и крыша над головой. Если наступит медвежий рынок, ваш капитал может заморозиться на месяцы и даже годы. Чем больше в портфеле надежных облигаций и денежных средств, тем меньше он просядет, когда упадет рынок акций.
При таких условиях инвесторы часто ожидают, что рост продолжится в долгосрочной перспективе. Как правило, при таком сценарии экономика устойчива, и занятость также находится на высоком уровне. Но однажды скорость экономического развития и ожидания инвесторов не сходятся. Активы стоят гораздо дороже своей справедливой цены, например компании могут оценивать в 100–150 годовых прибылей при условной норме не выше 30. В то же время реальное положение ухудшается и фирмам становится всё труднее зарабатывать и вкладываться в развитие. Также в качестве «валюты-убежища» выступают основные резервные валюты, в первую очередь – доллар.
Под конец 2018 года многих смущало моментальное падение на фондовом рынке США. Федеральный резерв также испугался, как и правительство страны, после чего можно было наблюдать за деактивацией повышения ставок, и ставки начали снижаться. Рассмотрим самые результативные и часто применяемые инструменты профессиональными инвесторами на рынке в период спада или же при трендовом развороте. Еще одним отличием является скорость движения и волатильность. Медвежий рынок — вполне нормальное явление в рамках циклического развития экономики, бояться его не нужно.
Как видим, диверсификация не дает полноценной страховки от падения — портфель на медвежьем рынке все равно уйдет в минус, но не такой сильный, как у каждого отдельного рискового инструмента. Рассмотрим подробнее, как действовать инвестору на медвежьих рынках. Медвежий тренд также не постоянен, хотя и может быть длительным – он может продолжаться пару недель и даже пару месяцев. После его окончания рынок постепенно переходит в период подъема, и так один тренд сменяет другой. У профессиональных инвесторов, брокеров, управляющих компаний намного больше рыночных опций и маневров.
Когда цена упадет, и через какое-то время вы сможете откупить акции с рынка дешевле и вернуть долг, а разницу в стоимости оставить себе. Чтобы разобраться в значении этого термина, надо сначала объяснить, кто такие «медведи» в трейдинге. Самый простой и очевидный способ заработка на финансовых рынках – купить какой-то актив, а потом, когда он подорожает, продать. А для того, чтобы актив дорожал быстрее, нужно создать повышенный спрос.
А умение работать с разными финансовыми инструментами приходит с опытом.
Коррекции происходят на растущем рынке и служат отличным моментом для покупки активов для долгосрочных инвесторов, которые следуют тактике Buy the Dip, то есть докупают на просадках. Это нисходящий тренд, при котором доверие к рынку падает, а цены на большинство криптовалют постоянно снижаются (на 20% и более). https://forexww.org/ Владельцы криптовалюты не понимают, вернется ли монета к предыдущей цене, поэтому боятся покупать ее по низкой цене, что способствует продолжению и углублению тренда. Медвежий рынок — это ситуация, когда цена монеты падает (что называется нисходящим трендом) обычно в течение нескольких месяцев или лет.
Проценты по займу ценных бумаг будут планомерно уменьшать размер счета. Краткосрочные сделки, спекуляции на ценах, ставки на падение рынка — поле работы профессиональных трейдеров. Они знают, куда смотреть, чем торговать и как реагировать за доли секунды. Например, во время кризиса 2008 года индексы достигли минимума только 9 марта 2009‑го, больше чем через год после начала спада. Так что не стоит повторять за другими пугливыми инвесторами и бросаться продавать активы. Чаще всего в кризисы падают цены рискованных активов, в то время как облигации государств с устойчивым бюджетом или крупных надёжных компаний сохраняют свою стоимость.
